Состояние рынка зерна и масличных. Тезисы вебинара ИКАР

УРОЖАЙ ЗЕРНА В РФ СНИЖАЕТСЯ ВСЛЕДСТВИЕ ЗАСУХИ. УРОЖАЙ МАСЛИЧНЫХ ОЖИДАЕТСЯ НА РЕКОРДНОМ УРОВНЕ, НО ПОГОДА МОЖЕТ ВНЕСТИ КОРРЕКТИВЫ

Рынок зерна:

Вследствие неблагоприятных погодных условий, ИКАР снизил прогноз урожая пшеницы в РФ в 2021 г. на 2 млн т до 81,5 млн т. (-5,1% г/г). Общий валовой сбор зерна прогнозируется на уровне 128,6 млн т (- 3,7% г/г). В случае сохранения засушливой погоды в основных регионах производства зерна, урожай пшеницы может оказаться меньше 80 млн т.

Прогнозируется рост производства пшеницы в ЮФО и СКФО на 4,6 млн т (+15,6% г/г) после неурожая в 2020 г., однако этого прироста окажется недостаточно, чтобы перекрыть сокращение производства в ЦФО и ПФО на 8,9 млн т (-20,8% г/г), которое станет следствием неблагоприятных погодных условий в конце зимы (ледяная корка) и текущей засухи.

В связи с высоким качеством урожая пшеницы в Турции в текущем сезоне, зерновое агентство Турции (ТМО) закупает в России в начале сезона 2021/22 г. в основном пшеницу с содержанием протеина 11,5% (94% из 790 тыс. т, закупленных по состоянию на 16.07.2021 г.), тогда как в сезоне 2020/21 г. осуществлялась закупка только высокопротеиновой пшеницы (12,5% и 13,5%), которая использовалась для повышения качества производимой в стране муки.

- Экспортная пошлина привела к снижению внутренних цен на зерно в РФ. При этом рост издержек, в том числе из-за повышения цен на удобрения, СЭР, ГСМ, может привести к сокращению затрат на агротехнологию и, как результат, падению урожайности и производства зерна в будущем.

Рынок масличных:

Посевные площади масличных культур в РФ в 2021 г. достигли рекордных 15,5 млн га (+8% г/г).

- Урожай масличных прогнозируется на уровне 24 млн т (+12,9% г/г и +5,2% к прошлому рекорду 2019 г.). Однако засушливая погода может привести к снижению валового сбора.

В случае получения рекордного урожая подсолнечника в РФ и Украине (15,55 млн т и 16,5 млн т соответственно), к ноябрю 2021 г. ожидается снижение цен на подсолнечное масло до уровня $880/т (FOB Новороссийск), на подсолнечник до 33,4 руб./кг с НДС в ЦФО (СРТ).

В случае снижения сбора подсолнечника из-за неблагоприятной погоды, цены на масло могут остановить падение на уровне $1120/т, на подсолнечник - 38,7 руб./кг с НДС (-38% от пиковых значений апреля-мая 2021 г.).